基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。基金不仅可以投资证券，也可以投资企业和项目。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。主要金融产品风险度由大到小：期货，股票，债券，货币基金。

基金类型：

开放式基金：开放式基金不上市交易(这要看情况)，通过银行、券商、基金公司、第三方基金销售中介申购和赎回，基金规模不固定。

封闭式基金：有固定的存续期，一般为5年，在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

QDII基金：它是在一种在国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

FOF基金:是指专门投资于其他基金（如货币基金、债券基金、股票基金、私募股权基金等）的基金。其资产组合通常是一系列直投基金，而不是直接投资股份、债券或其他证券。

LOF 基金:上市型开放式基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续;同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。

ETF基金:是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF基金的交易时间为:交易日的9:30-11:30,13:00-15:00。ETF基金的交易规则，T日买入的ETF基金份额，T+1日可以卖出；T日卖出的ETF基金份额，T+1日可取。

MOM（Manager Of Managers，管理人的管理人基金):是指该基金的基金经理不直接管理基金投资，而是将基金资产委托给其他的一些基金经理来进行管理，直接授予他们投资决策权限，MOM本身的基金经理仅负责挑选和跟踪监督受委托基金经理的表现，并在需要的时候进行更换。

产品类型：

混合型：混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。

债券型基金：是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债券型基金。

股票型基金又称股票基金：是指投资于股票市场的基金。投资策略有价值型、成长型、平衡型。

基金型基金：即基金中的基金（FOF）与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资目标的，而基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。它通过专业机构对基金进行筛选，帮助投资者优化基金投资效果。

指数基金：是一种基金产品，主要是以特定的指数为标的，并以指定指数的成分股作为投资对象，投资人可购买指定指数全部或者部分的成分股来构建投资组合模式，用以追踪标的指数表现。目前市场上，有沪深300指数、纳斯达克100指数、标普500指数等比较主流的指数。

货币型基金：主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。货币型基金只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益，一般一个月把收益结转成基金份额，收益较一年定期存款略高，利息免税。货币型基金本金比较安全，预期年收益率为3.9%。适合于流动性投资工具，是储蓄的替代品种。

贵金属基金：顾名思义是投资黄金、白银和其它贵金属相关证券的基金。以黄金基金为例，其投资标的涵盖的范围可能包括黄金矿源、制造和行销等，一切和黄金有关的企业证券。

商品类基金：主要投资于大宗商品市场，通过商品交易顾问，进行期货和期权投资交易，投资者可以通过较少的资金参与商品期货的投资，为投资者提供了便利。

基金净值：是指每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价所计算出的基金总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之资产净值。除以基金当日所发生在外的单位总数，就是每单位基金净值。初始面值1份一元。

基金累计净值：为单位净值与基金成立以来累计分红派息之和，它属于一个参照值。

货币型基金的A类B类区别：

货币基金A类B类的分类标准，主要是依据该类基金的投资门槛而定。通常情况下，A类份额最低0.01元起便可申购，几乎没有什么投资门槛；而B类份额则需要至少200万-500万，少数100万起也可！至于其他什么R类，P类，则多是针对某一特定申购平台而制定的，如仅限某某银行，在某某机构申购，基本平时较少遇到。

债券类基金的A类及B类C类的区别：

债券类基金中有些是分为A类B类，有些是分为A类C类。主要分类标准是按照申购时是否收取申购费，以及是否计提销售服务费来决定的。通常情况A类指在申购时，收取申购费，但不在计提销售服务费的类别；而对应的B类或C类，则是指申购时不收取申购费，但后续需计提销售服务费的类别；1、如何选择：一般观点认为，通常短期投资可选免申购费类别，长期投资可选无销售服务费的份额。但实际投资中，至少要持有2年或以上才能省去申购费的差异，因此一般情况下，可优选免申购费的份额；2、注意区分份额：大部分债券基金，A类份额是收申购费的份额，B类或C类是免申购费的份额。但少数基金分类正好相反，申购时需要特别查选一下，避免选错！

混合型，股票型，指数型基金，A类，B类，C类份额的区别：

这三类基金类别区分同样是按照申购费的收费方式来区分：A类：通常为前端收费，即申购时便需缴纳申购费；B类：通常为后端收费，即赎回时根据基金持有年限缴纳申购费，通常持有时间越长，申购费越低；C类：通常为免申购费份额，但需计提销售服务费，与上面债券基金类似；

分级基金母基金，A类与B类份额区别：

分级基金A类B类相对更为复杂，且需要专业知识较多，风险更大，下面只是简单介绍一下。简单理解，一份母基金由一份A类份额，与一份B类份额组成。相互之间可以进行拆分与合并，并有相关的套利模式。A类可理解为债券类或固定收益类，不带杠杆。而B类份额则是带杠杆的类别。

        标准差（Standard Deviation），在概率统计中最常使用作为统计分布程度（statistical dispersion）上的测量。标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。它反映组内个体间的离散程度。测量到分布程度的结果，原则上具有两种性质：

         为非负数值，与测量资料具有相同单位。一个总量的标准差或一个随机变量的标准差，及一个子集合样品数的标准差之间，有所差别。简单来说，标准差是一组数据平均值分散程度的一种度量。一个较大的标准差，代表大部分数值和其平均值之间差异较大；一个较小的标准差，代表这些数值较接近平均值。

       例如，两组数的集合{0,5,9,14}和{5,6,8,9}其平均值都是7，但第二个集合具有较小的标准差。

        夏普比率

        夏普比率（Sharpe Ratio）是一个用于衡量金融资产或投资组合绩效的风险调整后指标，它衡量了在给定风险水平下投资组合的期望回报，或者在给定预期回报的情况下投资组合的风险水平。

        夏普比率的计算公式为：夏普比率=（投资组合预期报酬率-无风险利率）/投资组合的标准差。其中，投资组合预期报酬率是指投资组合的年化预期收益率，无风险利率通常指的是一年期国债利率，而标准差则是投资组合年化报酬率的标准差，反映了投资组合的波动率。 

        夏普比率越大，表示每承担一单位风险，可以获取更高的超额收益，即投资组合的表现越好。如果夏普比率小于零，则表示承担的风险大于获得的收益，即投资组合的表现较差。需要注意的是，夏普比率适用于同类型产品之间的比较，不同类型产品之间的参考意义不大，并且它衡量的是历史表现，不能用来预测未来。

       夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。 [2]夏普比率以资本市场线作为评价基准，对投资绩效作出评估。

        夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。

        信息比率 

        信息比率是从主动管理的角度描述风险调整后收益，它不同于夏普比率从绝对收益和总风险角度来描述。信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的基金的表现要优于信息比率较低的基金。

将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率（剩下的值为超额报酬），再除以该超额报酬的标准差。信息比率越高，该基金表现持续优于大盘的程度越高。

        阿尔法：单个投资品种的收益与投资品种整体收益的差值。简单来说就是超额收益，具体而言就是单个投资品种的实际收益超过它因承受相应风险而获得的对应预期收益的部分。

        贝塔：单个投资品种的变动与投资品种整体变动的相关性的指标。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

        阿尔法

        阿尔法（Alpha）是指某一个投资组合或证券相对于市场平均收益率具有的超额收益，也就是说，它代表着一个投资组合或证券比大盘指数更能创造价值的潜力。通俗来说，阿尔法就是指在相同市场风险下，某个资产或投资组合相较于市场所表现出来的能力。

        阿尔法是基于主动管理的投资策略得出的，这种策略强调通过精细的股票选择和择时操作来创造超额收益。如果投资组合或证券的阿尔法为正，说明该组合或证券的实际收益率高于公认的标准收益率，反之则低于标准收益率。

        贝塔

        贝塔（Beta）是指某一个证券或投资组合相对于整个市场的波动性，也就是说，它反映了一个证券或投资组合在市场波动时的表现。贝塔值越高，代表着该证券或投资组合对于市场波动的敏感度越高，风险也就越大。

        通常，市场本身的贝塔值被定义为1.0，而某个股票或投资组合的贝塔值则是根据其与市场收益率的相关性计算得出的。如果一个投资组合或证券的贝塔值大于1.0，则意味着它的波动性比市场平均水平更高；反之，如果贝塔小于1.0，则说明它的波动性比市场平均水平更低。

        阿尔法和贝塔是金融分析中比较重要的指标，它们可以帮助投资者确定自己的投资策略，并了解所持有证券或投资组合的风险和回报情况。

        对于那些希望通过精心挑选股票和择时交易来创造超额收益的投资者来说，阿尔法值是一个很好的参考指标。在这种情况下，高阿尔法值代表着投资组合或证券能够创造更多的价值，因此可能更适合于主动投资策略。

        对于那些喜欢通过复制市场表现来实现长期稳定回报的投资者来说，贝塔是一个很好的风险指标。在这种情况下，投资组合或证券的贝塔值可以帮助投资者了解其相对于市场平均水平的波动性和风险水平，从而选择适合自己风险偏好的证券或投资组合。

        总之，阿尔法和贝塔作为金融分析中常见的指标，对于投资者了解和掌握自己的投资策略和风险偏好非常重要。只有在深入理解这两个指标的含义和应用后，投资者才能够更加理性地制定自己的投资计划，同时也能够更好地把握市场的风险和机遇。

        此外，阿尔法和贝塔值的计算方式较为简单，投资者可以使用各种金融分析工具来帮助计算。例如，在股票投资领域中，许多交易平台都提供了实时阿尔法、贝塔值以及其他相关指标的数据分析，这些数据分析可以帮助投资者快速了解自己所持有证券或投资组合的表现情况，并根据实际情况进行相应的调整。

        总之，阿尔法和贝塔是金融分析中常见的指标，它们反映了证券或投资组合的超额收益和波动性。投资者可以通过这两个指标来了解自己的风险偏好和投资策略，从而更好地管理投资组合，并在市场中获取更为理性、稳定的回报。